รูปภาพเพื่อช่วยให้เข้าใจบทความ
ETF สหรัฐฯ 5 แบบ กับแนวทางสร้างผลตอบแทนที่แตกต่างกัน
กองทุน ETF ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ อย่าง VOO, QQQ, SCHD, JEPQ และ JEPI มีโครงสร้างการลงทุนและวิธีสร้างผลตอบแทนแตกต่างกัน ตั้งแต่การติดตามดัชนีตลาดหุ้นขนาดใหญ่ การเน้นหุ้นปันผล ไปจนถึงกลยุทธ์สร้างรายได้จากออปชัน
VOO ของ Vanguard ติดตามดัชนี S&P 500 ซึ่งประกอบด้วยบริษัทขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ ประมาณ 500 แห่ง เปิดซื้อขายตั้งแต่ปี 2010 และมีค่าธรรมเนียมรวม 0.03% โดยจ่ายเงินปันผลเป็นรายไตรมาส ขณะที่ QQQ ของ Invesco ติดตามดัชนี Nasdaq-100 ที่เน้นบริษัทเทคโนโลยีและบริษัทเติบโตขนาดใหญ่ เปิดตัวตั้งแต่ปี 1999 และมีค่าธรรมเนียมรวม 0.18%
SCHD เน้นหุ้นปันผล ส่วน JEPQ และ JEPI ใช้กลยุทธ์ออปชัน
SCHD ของ Schwab Asset Management เป็น ETF ที่ติดตามดัชนี Dow Jones U.S. Dividend 100 เน้นบริษัทที่มีประวัติการจ่ายเงินปันผล โดยมีค่าธรรมเนียมรวม 0.06% และจ่ายเงินปันผลรายไตรมาส
ส่วน JEPQ และ JEPI ของ JPMorgan Asset Management เป็น ETF ประเภทสร้างรายได้ (Income ETF) ที่ใช้กลยุทธ์ Covered Call โดยถือหุ้นและขายคอลออปชันเพื่อสร้างรายได้จากค่า Premium ทำให้สามารถจ่ายเงินกระจายผลตอบแทนเป็นรายเดือนได้
JEPQ ลงทุนโดยมีพื้นฐานจาก Nasdaq-100 และเน้นหุ้นขนาดใหญ่ด้านเทคโนโลยี ขณะที่ JEPI ใช้หุ้นขนาดใหญ่จาก S&P 500 และออกแบบพอร์ตให้มีลักษณะป้องกันความผันผวนมากขึ้น ทั้งสองกองทุนมีค่าธรรมเนียมรวม 0.350% และมีความเสี่ยงจากการลงทุนในตราสารที่เชื่อมโยงกับออปชัน รวมถึงความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและคู่สัญญาตามที่ผู้จัดการกองทุนเปิดเผย
ความแตกต่างด้านค่าธรรมเนียม การถือครอง และเงินปันผล
ข้อมูลของกองทุนระบุว่า VOO มีสินทรัพย์สุทธิในระดับเกือบ 9.8 แสนล้านดอลลาร์ และมีสัดส่วนหุ้นเทคโนโลยีสูง ขณะที่ QQQ มีสินทรัพย์สุทธิประมาณ 4.96 แสนล้านดอลลาร์ โดยมีบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่เป็นส่วนประกอบสำคัญ
SCHD มีสินทรัพย์สุทธิประมาณ 1.1 แสนล้านดอลลาร์ และมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลย้อนหลัง 12 เดือนสูงกว่า ETF ที่ติดตามดัชนีตลาดทั่วไป ขณะที่ JEPQ และ JEPI มีอัตราการกระจายผลตอบแทนย้อนหลังที่สูงกว่า เนื่องจากใช้รายได้จากกลยุทธ์ออปชัน แต่ผู้ลงทุนอาจพลาดโอกาสรับผลตอบแทนบางส่วนเมื่อราคาหุ้นปรับตัวขึ้นแรง
ภาษีสำหรับผู้ลงทุนไทยที่ซื้อ ETF ต่างประเทศ
สำหรับผู้ลงทุนที่ซื้อหุ้นหรือ ETF ที่จดทะเบียนในต่างประเทศ กรมสรรพากรของเกาหลีใต้ระบุแนวทางการจัดเก็บภาษีจากกำไรส่วนต่างของราคาหุ้นต่างประเทศ โดยมีการกำหนดวงเงินหักลดหย่อนพื้นฐาน 250 ล้านวอนตามกฎภาษีของเกาหลี ทั้งนี้รายละเอียดภาษีขึ้นอยู่กับถิ่นที่อยู่ทางภาษีของผู้ลงทุนแต่ละประเทศ
สำหรับนักลงทุนไทย การลงทุนใน ETF ต่างประเทศควรตรวจสอบภาษีที่เกี่ยวข้องกับรายได้จากต่างประเทศ กำไรจากการขายหลักทรัพย์ และเงินปันผลตามกฎเกณฑ์ของไทย รวมถึงเงื่อนไขของบัญชีลงทุนที่ใช้งาน
เลือก ETF ให้เหมาะกับเป้าหมายการลงทุน
VOO และ QQQ เหมาะกับแนวทางที่ต้องการลงทุนตามการเติบโตของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ผ่านดัชนีหลัก ขณะที่ SCHD เน้นกระแสเงินสดจากหุ้นปันผล ส่วน JEPQ และ JEPI มุ่งสร้างรายได้สม่ำเสมอจากกลยุทธ์ออปชัน แต่มีโครงสร้างความเสี่ยงที่แตกต่างกัน
นักลงทุนควรพิจารณาทั้งค่าธรรมเนียม ลักษณะสินทรัพย์ วิธีจ่ายผลตอบแทน และภาษีที่เกี่ยวข้องก่อนตัดสินใจเลือก ETF แต่ละประเภท
ความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น